О главном
Индекс МосБиржи: 4184,87 п. (-0,54%)
Индекс РТС: 1826,65 п. (-1,31%)
Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, мы некоторое время снижались вслед за нефтью. Вскоре индекс МосБиржи стал восстанавливаться благодаря повышению глобальных площадок и активному ослаблению рубля. Индекс РТС после кратковременного отскока возобновил поступательное снижение, закрывшись около нового месячного минимума с потерей 1,3%. Индекс МосБиржи завершил сессию недалеко от сегодняшней вершины, потеряв 0,5%. Наш результат вновь оказался худшим среди других площадок.
Позитивные факторы
• Рост западных фондовых рынков
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Снижение цен на нефть
• Снижение мировых фондовых рынков
• Риски ускорения инфляции
• Риски ужесточения монетарной политики мировых ЦБ
• Риски распространения коронавируса
В деталях
Открывшись вниз на умеренно негативном внешнем фоне, мы некоторое время активно снижались вслед за нефтью, но благодаря ее отскоку, а также восстановлению биржевых площадок, перешли к коррекционным попыткам.
Вслед за негативным стартом мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены стали активно расти благодаря превысившему прогноз индексу деловой активности в сфере услуг Китая. Но еще утром ситуация на глобальных рынках стала ухудшаться. Незадолго до старта российской сессии фондовые площадки перешли к восстановлению, но нефть продолжила снижаться.
Инвесторы проявляют все большее беспокойство по поводу сегодняшних итогов заседания ФРС. Базовый сценарий предполагает объявление старта сокращения монетарных стимулов на $15 млрд в месяц. К тому же американский регулятор всегда старается не пугать рынки. Однако их реакция даже на ожидаемые параметры ужесточения денежно-кредитной политики непредсказуема. Этот процесс способен стать триггером по меньшей мере для глубокой коррекции биржевых активов, переоцененность многих из которых достигла стадии финансового пузыря.
Индекс РТС после кратковременной коррекции еще в начале сессии возобновил поступательное снижение вслед за нефтью, закрывшись около нового месячного минимума. В то же время индекс МосБиржи сохранял умеренно восходящую динамику благодаря быстрому ослаблению рубля. Фондовый индикатор закрылся недалеко от вершины сессии с менее существенными, чем индекс РТС, потерями.
Объем торгов продолжил сокращаться (69 млрд руб.), достигнув минимального с конца августа уровня. Показатель находится почти в 1,5 ниже среднегодового значения. Уменьшение торговой активности обусловлено предстоящим завтра перерывом в торгах на Мосбирже из-за праздничного выходного. Этот фактор обусловил и в целом нейтральную внутридневную динамику индекса Мосбиржи.
Открытие пятницы у нас будет зависеть от завтрашней тенденции мировых рынков, которую в значительной степени определят сегодняшние итоги заседания ФРС (21:00 МСК) и последующая пресс-конференция главы американского регулятора (21:30 МСК). Причем данное событие способно определить динамику всех активов на достаточно длительный период.
Нефть ускорила снижение
После негативного начала дня нефтяные цены восстановились, но утром вернулись к нисходящей динамике. На нашем закрытии котировки Brent торговались немного выше уровня $82, теряя 3%.
Давление на нефтяные цены оказала ночная статистика Американского института нефти, отразившая более сильное, чем ожидалось, увеличение запасов нефти. Данные Минэнерго США подтвердили ее, показав еще и увеличение добычи до полуторалетнего максимума.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди бумаг, показавших значимые обороты, стали акции ГК ПИК, прибавившие 2,08%.
Пользовались спросом многие ритейлеры: Детский Мир (+1,66%), Магнит (+0,96%), Лента (+0,92%), X5 Group (+0,9%).
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Система (+2,06%), OZON (+1,47%), Совкомфлот (+1,28%).
Аутсайдерами среди бумаг, показавших значимые обороты, стали акции Акрона, потерявшие 3% на новости о вводе в России квоты на экспорт удобрений. На этом фоне котировки ФосАгро снизились на 1,84%.
Под давлением падающей нефти находились представители нефтегазового сектора: Газпром нефть (-2,43%), Башнефть ап (-2,04%), Татнефть ап (-1,98%), Транснефть (-1,93%), Роснефть (-1,8%), Татнефть ао (-1,6%), Сургутнефтегаз (-1,42%).
Кроме того, существенно хуже рынка сегодня выглядели: Мечел ао (-2,02%), En+ Group (-2,02%), Petropavlovsk (-1,84%), АЛРОСА (-1,6%).
БКС Мир инвестиций
